Най -добрият пенсионен фонд изтегля 14 милиарда евро от BlackRock в Pivot за устойчивост

Един от най -големите пенсионни фондове в Европа е изтеглил към 14 милиарда евро от BlackRock, защото усилва фокуса си върху устойчивостта след главен ремонт на капиталовата си тактика. 

PFZW, който следи 248 милиарда евро пенсионни активи за повече от 3 млн. Холандски здравни служащи, съобщи в сряда, че приключва огромен контракт с най -големия управител на активи в света и изхвърля залозите си в хиляди компании.

Той идва, откакто пенсионният фонд създаде нова капиталова тактика, при която финансовите резултати, рискът и устойчивостта носят еднообразно значение. 

Краят на мандата с BlackRock акцентира възходящата дивергенция сред Европа и Съединени американски щати поради виновните вложения, процедура на включване на обичайните нефинансови фактори в капиталовите решения.

„ Не подновихме контракта си с BlackRock според новата ни капиталова тактика “, сподели Pfzw, добавяйки, че е назначил мениджъри, за които счита, че са „ най -добри позиционирани “, с цел да изпълнят новата си капиталова тактика. BlackRock към момента ръководи някои фондове на паричния пазар за PFZW.

Този ход идва, откакто американските мениджъри на активи се върнаха в по този начин наречената среда, общественото и ръководството (ESG), които вложиха през последните години като републикански пенсионни фондове и съкровища, съдени и откупиха милиарди долари от асет мениджъри, в това число Блекрок, над това, което те назовават ​​„ Надпис “ и „ Леви-водни воени “. 

Отстъплението разгневи някои европейски пенсионни фондове, които вместо това се удвоиха от устойчивото вложение и прегледаха вложенията си с мениджърите на активи на Съединени американски щати. 

PGGM, който ръководи по -голямата част от пенсионните активи на PFZW и извърши обзор, довел до смяната на капиталовата му тактика, също разпродадени от 2600 компании за пенсионния фонд, като понижиха своите изброени акции на 756 бизнеса, защото се изместиха от пасивно вложение.

Като част от тази промяна, PFZW също завърши мандат от 15 милиарда евро с правно и общо ръководство на вложенията, огромният управител на пасивни активи. LGIM отхвърли коментар.

PFZW назначи капиталови групи Robeco, Man Numeric, Acadian, Lazard, M&G, Schroders, UBS и PGGM за ръководство на вложения в личен капитал на стойност 52 милиарда евро. Преминаването към интензивно ръководство означаваше, че таксите са се нараснали, само че групата не разкрива какъв брой.

През февруари английската пенсия на хората изтегли 28 милиарда английски лири от State Street, заявявайки, че това е приоритизирало „ резистентност, интензивно ръководство и основаване на дълготрайна стойност “. 

Други пенсионни фондове, в това число схемата на PME с 60 милиарда Евро от 60 милиарда Евро, също сложиха своите мениджъри на активи, в това число BlackRock.

Доклад от виновни дейности с нестопанска цел тази година се споделя, че малко огромни мениджъри на активи в Съединени американски щати дават отговор на главните стандарти за резистентност. Той откри, че BlackRock поддържа единствено 4 на 100 от резолюциите на ESG на годишните срещи предходната година, което е по -малко от към 40 на 100 през 2021 година

PFZW съобщи, че „ постоянно е преследвал личната си политика за гласоподаване “ на годишни срещи, само че добави, че „ е станал по -трудно да се приведе в сходство с американските мениджъри, когато стигне до превоза на гласа “. Инвестирането

през януари BlackRock се отдръпна от самодейността за мениджъри на Net Zero Assets, инвеститорска група, фокусирана върху зеления преход, малко преди Доналд Тръмп - който назова климатичните промени - се върна в Белия дом. 

шефът на BlackRock Лари Финк преди този момент беше прям за световното стопляне, предупреждавайки, че „ рискът от климата е капиталов риск “ в годишното му писмо през 2020 година Продължителният мисив се отнася единствено до декарбонизация.

Блекок съобщи, че „ означи, че пренасочването на PFZW в първото полувреме на 2025 “. BlackRock да осъществим техните цели за стабилно вложение, като ни повери да управляваме над 1TN в устойчиви и преходни активи от тяхно име. ”

През юли холандският пенсионен фонд, който стихове Pensioenfonds Medisch Specialisten съобщи, че ще продължи да работи с BlackRock, като се базира на неговия опит в устойчивостта като фактор.

климатичен капитал

Където климатичните промени дават отговор на бизнеса, пазарите и политиката. Разгледайте покритието на FT тук.

Интересувате ли се за уговорките за резистентност на околната среда на FT? Научете повече за нашите научно-базирани цели тук